Les Travailleurs Non Salariés (TNS) ont une situation patrimoniale spécifique : revenus fluctuants, retraite obligatoire faible, fiscalité personnalisable. L'assurance vie y joue un rôle central, mais ne s'utilise pas seule. Voici l'articulation optimale.
Pourquoi le TNS doit épargner plus qu'un salarié
Le taux de remplacement (pension/dernier revenu) du TNS au régime SSI est d'environ 40 %, contre 50–55 % pour un cadre du régime général. Concrètement, pour un TNS gagnant 60 000 € net par an, la pension oscille entre 18 000 € et 24 000 € à la retraite. Sans capital personnel, le saut de niveau de vie est brutal. Constituer un complément retraite n'est pas optionnel : c'est une nécessité.
Le PER individuel : le levier fiscal n°1
Le PER individuel permet une déduction fiscale très avantageuse pour les TNS : versements déductibles dans la limite de 10 % des bénéfices imposables, plafonné à 87 135 € en 2026 (vs 35 194 € pour les salariés). Les versements supplémentaires (jusqu'à 15 % de la part de bénéfice excédant 1 PASS) sont également déductibles. Pour un TNS à TMI 41 %, un versement de 30 000 € génère 12 300 € d'économie d'impôt immédiate. Le PER doit être saturé en priorité avant l'assurance vie pour les TNS à fortes TMI.
Madelin : ancien dispositif transformable
Avant la loi Pacte (2019), les TNS souscrivaient des contrats Madelin (retraite, prévoyance, mutuelle) avec déduction fiscale. Les contrats Madelin retraite peuvent désormais être transférés vers un PER individuel sans fiscalité, ce qui permet de bénéficier de la sortie en capital (impossible sur l'ancien Madelin, sortie en rente uniquement). Si vous avez un Madelin retraite, l'opération est presque toujours pertinente.
L'assurance vie : la souplesse en complément
Une fois le PER saturé, l'assurance vie complète idéalement le dispositif : épargne disponible (essentielle quand les revenus sont fluctuants), fiscalité douce après 8 ans (4 600/9 200 € d'abattement, taux 7,5 %), transmission optimisée (152 500 € par bénéficiaire). Stratégie type pour un TNS : 60–70 % d'effort d'épargne sur PER, 30–40 % sur assurance vie. Affiner selon TMI et horizon.
Le contrat de capitalisation pour la trésorerie professionnelle
Pour les TNS exerçant via une société (EURL, SASU à l'IS), la trésorerie excédentaire de l'entreprise peut être placée en contrat de capitalisation au nom de la société. Avantages : fonds euros + UC accessibles à la personne morale, fiscalité différée jusqu'au rachat, transmission par donation/cession optimisée. Outil moins utilisé qu'il ne devrait pour les TNS disposant d'une trésorerie pléthorique sur compte courant non rémunéré.
Micro-entrepreneurs : règles spécifiques
Les micro-entrepreneurs n'ont pas de bénéfices déclarés au sens classique : ils sont taxés sur leur chiffre d'affaires après abattement forfaitaire. Pour eux, le PER fonctionne différemment : déduction limitée à 10 % du PASS (4 637 € en 2026) si pas de bénéfices déclarés, ou sur la base du bénéfice forfaitaire après abattement. Pour les revenus modérés, l'assurance vie reste souvent plus pertinente que le PER.
Lissage fiscal : profiter des bonnes années
Le revenu d'un TNS varie souvent fortement d'une année sur l'autre. Stratégie clé : verser plus sur le PER les années de forte TMI (40 %, 41 %, 45 %) et basculer sur l'assurance vie les années de TMI plus basse. Les versements PER non utilisés peuvent être reportés sur les 3 années suivantes. Cet ajustement annuel optimise massivement la fiscalité globale.
Prévoyance : ne pas oublier
Au-delà de l'épargne, le TNS doit se couvrir contre les risques de la vie : indemnités journalières incapacité (le régime SSI verse peu), invalidité, décès. Une bonne prévoyance Madelin déductible des bénéfices coûte 2–4 % du revenu annuel et protège la famille. C'est complémentaire de l'assurance vie : la prévoyance protège le revenu en cas de coup dur, l'assurance vie capitalise l'épargne et organise la transmission.
Notre approche pour les TNS
MonAssureur travaille en architecture globale pour les TNS : audit des revenus et anticipation TMI, dimensionnement PER vs assurance vie, choix des contrats (frais bas, supports diversifiés), articulation avec la prévoyance Madelin et la retraite obligatoire. Pour les TNS structurés en société, intégration du contrat de capitalisation pour la trésorerie. Une stratégie cohérente vaut largement deux contrats achetés à la va-vite.